苹果被迫缴纳‘AI税’：AI引发的存储危机正让消费者买单

消费电子产业正站在历史转折点上。苹果、微软等巨头罕见地同步涨价，部分品类涨幅高达三成。这场由AI算力争夺引发的存储芯片危机，正重构全球供应链规则。本文揭秘AI繁荣背后，那些被迫买单的隐性成本。

在接连数月的内存供应紧张预警和涨价预期铺垫之后，苹果昨日终于正式提价，波及Mac、iPad等多条产品线，部分型号最高涨幅达3000元人民币。这是苹果有史以来最猛烈的一次调价行动。

此次未包含iPhone——去年面世的iPhone 17 Pro系列起售价已较上代上涨1000元。外界普遍预测今秋的iPhone新品将大幅提价，折叠屏iPhone起步价可能突破2000美元。

苹果刚录得近三年来最快季度增长：今年一季度营收同比增长17%至1112亿美元，利润飙升19%达296亿美元，双双远超华尔街预期。中国区销售更为强劲，同比劲增28%。

但这些都是过去时了。全球存储价格暴涨所带来的重压，即便是苹果也难以独立消化。库克日前在接受《华尔街日报》采访时感叹，从业四十年来从未经历过如此剧烈的价格震荡，称其为“百年一遇的洪灾”。

在此前的财报电话会上，苹果曾表示现有库存有助于维持短期毛利率，但内存成本压力随后将显现，预计盈利能力将略有下滑。IDC预计今年全球智能手机出货量将下跌13%，创下历史最大降幅，PC市场则收缩11.3%。

今晨美股收盘，苹果股价重挫6.1%，创下近一年来最大单日跌幅。

消费电子全线溃败：无一品牌幸免于涨价风暴

苹果史无前例的涨价标志着消费电子行业最后一块堡垒也已陷落。在全球存储价格飞涨和AI投资持续扩张的背景下，消费电子行业成为第一个牺牲品。

在此之前，安卓手机厂商已率先上调定价。中国市场的OPPO、vivo、小米、荣耀等品牌相继提价中低端机型——这类低利润产品对芯片成本占比更为敏感。

华为余承东在4月的发布会上坦言，因成本上涨，新机定价压力巨大，后续华为也难以独撑。到6月，华为新发布的Nova系列果然已全面提价。

PC端涨幅更为惊人，联想、华硕、惠普、戴尔等厂商多次涨价，部分品牌部分产品涨幅甚至突破30%。不过凭借庞大的商用市场和AI PC概念加持，部分品牌如联想的业绩反而飙升，带动市值重估。

微软、索尼、任天堂等游戏机厂商同样多次提价。3月，索尼PS5国行系列全面上调价格，最大涨幅达700元。5月，任天堂宣布Switch 2全球提价50美元。微软Xbox经历两次涨价后，昨日紧随苹果再度涨价100至150美元，并停售2TB大容量版本。

在过去长达十几年的时间里，消费电子行业的主基调始终是降价。成熟的工艺与供应链不断降低制造成本，持续膨胀的市场进一步加剧竞争与价格搏杀。初代小米手机以1999元登场时，市面上的主流旗舰机售价多在5000元以上。十年前售价上万的55寸4K电视至今近乎绝迹。若以数字编号的iPhone为基准，苹果售价十余年间几乎没有变动。

甚至在此次存储涨价潮来袭前，苹果已开始被用户冠以“性价比”之名——乔布斯若在天有灵，或许会忍不住发笑。今年初上市的MacBook Neo是苹果史上最便宜的Mac，一度卖到断货。年初的龙虾热潮中，Mac Mini甚至成了成本最低的“养虾”方案之一。

然而，新一轮涨价潮过后，这些性价比优势烟消云散。MacBook Neo起售价升至5499元，较此前4599元的零售价上涨19.5%；Mac Mini起售价从4499元猛增至5999元，涨幅高达33%。

MacBook Neo

苹果对外解释称，消费电子行业正面临空前挑战，AI数据中心的极速扩张引发了内存和存储需求的井喷式增长，元器件价格上涨的幅度与速度前所未见。公司此前一直试图在内部消化采购成本压力，但如今已不得不将其中一部分转嫁到产品价格上。

对那些打算购买苹果或微软设备的人来说，此次涨价也许会抑制部分消费意愿。但更令人担忧的是，这远非消费电子涨价潮的终点，而只是一个开场。

微软在宣布Xbox提价的同时披露，游戏机所用的存储和内存价格已上涨超过2.5倍，预计到明年秋季还将再次翻倍。换句话说，Xbox的涨价还远未结束。

考虑到苹果正着手将所有产品融入AI能力，全新升级的Siri也已正式亮相，苹果产品需要更大的内存和存储来支撑AI功能，这些新增的硬件成本无疑将推动苹果产品价格进一步走高。

AI扩张的代价：当普通人开始为AI买单

消费电子全面涨价的直接成因是芯片紧缺，因为更多的产能都让位给了AI。

内存市场由三星、SK海力士和美光科技三家巨头高度垄断，过去数十年来一直承受着类似猪周期的市场波动，产能与利润并不稳定。

但进入AI时代后，全球科技公司掀起了史无前例的资本支出浪潮，将数以万亿计的资金砸向算力基础设施，AI计算对内存的需求急剧膨胀。内存产业原有产能远远跟不上，芯片厂为攫取更大利润，只能不断压缩消费电子领域的产能，将更多产线向AI芯片倾斜。

彭博社梳理了过去数年SK海力士及美光的前十大客户：2022年时，两家公司最大的收入来源依旧是苹果、戴尔、联想、惠普等消费电子厂商；但到了2026年，其核心客户已变成了英伟达、微软、谷歌、亚马逊、Meta等AI产业巨头。

过去一年间，内存厂商利润与股价齐飞。三星股价一年内暴涨逾458%，SK海力士和美光更飙涨超800%。美光上一财季毛利率高达84.9%，较一年前翻了一番不止，创下历史新高，利润率甚至超越了英伟达、微软、Meta、谷歌等“美股七姐妹”。

美光过去一年股价涨幅

本周，韩媒报道三星计划未来十年投入1000万亿韩元（约合646亿美元），用于建设AI数据中心、电池及显示产业，这是韩国史上规模最大的投资计划。SK海力士据悉也将扩产，目标五年内将产能翻倍。

但这些投资在短期内都难以缓解芯片供应紧张，况且算力需求仍在持续扩张。彭博数据显示，2025年AI数据中心对DRAM芯片的需求已飙升至全球总消费量的一半左右，而五年前这一占比仅为25%；预计2030年将超过60%。

摩根士丹利预测，到2027年DRAM芯片产能将增长30%。但由于供应商优先生产专用的AI内存，届时用于消费科技的芯片仍将面临最高15%的需求缺口。

苹果涨价仅仅是个开始。对于众多非AI行业的普通人来说，我们或许还未真正感受到AI带来的生产力提升，却已先一步承受起AI引发的涨价压力。